P2P行业的发展的有利条件_浩森金融

guoxu2017

　　1)政府和监管的支持

　　降低了民间借贷的利率，有利于小微企业，有利于个体户和消费者，可以认为是普惠金融的一种，因此政府和监管机构支持这种商业模式。

　　2015年7月18日，人民银行、银监会等十部委联合发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确提出P2P网络借贷业务由银监会负责监管。2015年12月28日，银监会发布了《网络借贷信息中介机构业务活动暂行管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。经过大半年的讨论，2016年8月24日，中国银监会终于联合工信部、公安部等四部委正式发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称：《办法》）。至此，国内P2P行业将步入有法可依的时代，从顶层上确认了P2P的合法身份，为未来的发展扫除政策风险。

　　2)大量投资人的出现

　　社会财富的增加，金融常识的普及，将会产生大量的自由投资人。由于房地产进入调整期，黄金投资、证券投资、债券投资收益不理想，将会有更多的投资人进入P2P行业选择适合的投资公司投资。

　　3)风险投资的大量进入

　　简单的讲风险投资是最怕风险的，如果其不看好P2P行业，其不会大量进入此行业的。一定是未来P2P市场巨大，风险可控，风险投资才会进入，连境外投资巨头，投资了Lending Club 的KPCB也加入了投资大军。众多P2P平台获得风投机构的投资。

　　4)资金的需求量一在高速增长

　　中国改革开放30多年来，形成的政府和民众对财富追求的社会文化。这种对财富的追求推动大量的个体工商户、小微企业、大学生、职场人士不断进行创业，尝试各种商业模式，资金的需求量一在高速增长。

　　5)城镇化带来的机会

　　城镇化进程过程中必定会提高农业生产率，降低农业人口，大量农业人口走向城镇，从社会稳定角度出发，国家必须鼓励中小企业发展，鼓励更多的人参与到创业中去，因此其资金需求巨大，银行目前能够拿出支持小微企业的资金有限，因此P2P的市场巨大。

　　6)同银行错位竞争

　　P2P行业面对的客户是具有小额资本需求，但高风险的特点，其大都不是银行目标客户，因此竞争者少，市场大巨大，目前民间借贷市场在数十万亿左右。

　　7)边际收益逐步增高

　　P2P在行形成一定规模后，其风险管理成本和业务运营成本都会比传统金融企业低，因此边际收益将会逐步增高，边际成本将会逐步降低。

　　8)信用消费的到来

　　中国在未来几年逐步进入信用消费社会，相对信用卡分期付款的年化18%左右的利率，P2P的12%到18%的年利率将会具有一定的吸引力。2013年中国信用卡消费总额为8万亿，如果其中10%转化为分期付款，未来将会有接近1万亿的市场。

　　从金融风险管理角度出发，既然P2P有如此好的市场前景，如此高的资金资金收益一定蕴含着不少的风险，P2P行业常见的风险主要集中在平台信用风险、借款人信用风险、网站技术风险、客户信息保护、政策法规风险、流动性风险等。