风险管理

黄逸养

1、什么是风险和风险管理
7 ], \1 p% |3 v7 f4 v　　
! t( m$ y6 s' U5 v+ u7 Q　　风险是一种客观存在的、不可避免的，并在一定条件下还带有某些规律性。因此,只能试图将风险减小到最低的程度,而不可能完全避免或消除。降低风险的最有效方法就是要意识并认可风险的存在，积极的去面对、去寻找，才能够有效地控制风险，将风险降低到最小程度。
2 e" K5 H/ Y' O3 U+ ?; P　　
+ w  ^# I7 o/ N　　风险管理：是经济单位对风险进行识别、衡量分析，并在此基础上有效地处置和规避风险，降低由风险带来地损失。
8 E! n0 D( `6 t. B8 V/ J8 }　　
　　2、黄金投资市场的风险特征
　　
　　a.投资风险的广泛性
& O  x* T. e# N' P" ]　　
　　在黄金投资市场中，从投资研究、行情分析、投资方案、投资决策、风险控制、资金管理、账户安全、不可抗拒因素导致的风险等等，几乎存在于黄金投资的各个环节，因此具有广泛性。
" I; p" X' h0 d8 H/ z. {　　
　　b.投资风险存在的客观性
# N+ Z4 |4 x, Z; o　　
　　投资风险的客观性不会因为投资者的主观意愿而消逝。投资风险是由不确定的因素作用而形成的，而这些不确定因素是客观存在的，单独投资者不控制所有投资环节，更无法预期到未来影响黄金价格因素的变化，因此投资客观存在。
　　
　　c.投资风险的影响性
　　
# ~2 H6 w- _0 q7 @$ ~　　进入投资市场一定要有投资风险的意识。因为在投资市场之中，收益和风险是始终是并存的。但多数人首先是从一种负面的角度来考虑风险，甚至认为有风险就会发生亏损。正是由于风险具有消极的、负面的不确定因素，致使得许多人不敢正视，无法客观的看待和面对投资市场，所以举足不前。
　　
　　d.投资风险的相对性和可变性
2 ]$ {' F. h, O- e2 K; `8 f; U* }　　
　　黄金投资的风险是相对于投资者选择的投资品种而言的，投资黄金现货和期货的结果是截然不同的。前者风险小，但收益低；而后者风险大，但收益很高。所以风险不可一概而论，有很强的相对性。同时，投资风险的可变性也是很强的。由于影响黄金价格的因素在发生变化的过程中，会对投资者的资金造成盈利或亏损的影响，并且有可能出现盈利和亏损的反复变化。投资风险会根据客户资金的盈亏增大、减小，但这种风险不会完全消失。
/ P7 u: ~0 ^: w/ P" _+ j/ @  s　　
　　e.投资风险具有一定的可预见性
7 i: G/ X( v2 e# Q- `: C6 }　　
; t* c- N8 K0 g- @* M　　黄金价格波动受其他因素影响，如：原油和美元的走势、地缘政治因素的变化等等，都将影响黄金价格的波动，对于这些因素的分析对于黄金投资的操作而言具有一定的可预见性。客观、理性的分析将会为投资操作提供一定的指引作用。
4 Z* c* |1 Q1 q0 m$ v* q/ F: J' H% D: Y　　
3 G! K5 @" X0 }+ Y" t　　3、风险管理的必要性
: c, l" l2 d2 ?* H1 b4 L3 g　　
　　在投资市场如果没有风险管理的意识，会使资金出现危机，失去赢利的机会。主要体现在以下几个方面。
　　
　　Ⅰ可以降低投资的风险率
1 Y  e# ]& ]% ?4 E' Y) a　　
5 P; o6 l; ?& r　　使用风险管理，可以合理有效的调配资金，把损失降到最低限度，将风险最小化，创造更多的获利机会。从而达到降低投资风险的目的。
; |. j0 L9 k. f9 N$ p- i　　
　　Ⅱ有助于保持良好的投资心态
( N5 m! J( Q2 R) n, R: z/ Q$ J3 X　　
　　这一点至关重要。在资金操作过程中，难免因为失误而造成资金的亏损。如果能够合理的控制风险，当出现亏损时有助于保持良好的投资心态，可以减少情绪慌乱中的盲目操作，降低了连续亏损的可能性。
　　
2 ]; u9 q' ~& e8 t　　4、风险管理的实施
　　
　　Ⅰ根据资金状况订制合理的操作计划和方案
2 ~& p9 K  Y* T7 p+ u5 V" Z! N( M　　
" q3 B- x3 X* ~2 F　　在操作之前根据资金量大小合理的订制资金运作的比例，为失误操作造成的损失留下回旋的空间和机会。
　　
　　Ⅱ根据时间条件订制适宜的操作风格
2 Y; E( t  M! x/ y/ ^　　
. c/ Y9 z) @- ~/ i, a, x) i　　每个投资者拥有的操作时间是不同的。如果有足够的时间盯盘，并且具有一定的技术分析功底，可以通过短线操作获得更多的收益机会；如果只是有很少的时间关注盘面，不适宜作短线的操作。则需要慎重寻找一个比较可靠的并且趋势较长的介入点中长线持有，累计获利较大时再予以出局套现。
; ]( ?9 O2 L( q# i6 H　　
  i+ Z) X% \- T0 f% {  W* N　　Ⅲ树立良好的投资心态
　　
9 ]# s) k# [% `- j# K　　做任何事情都必须拥有一个良好的心态，投资也不例外。心态平和时，思路往往比较清晰，面对行情的波动能够客观的看待和分析，才能够理性操作。
* C( A. X& S. T5 ^6 [2 c2 `: {　　
/ ~: s# R$ b+ A: \$ c1 ]7 l　　Ⅳ建立操作纪律并严格执行
  B; t' G8 O8 \/ p% _　　
& N* y7 P0 Z: v: a. n　　行情每时每刻都在发生变化，涨跌起伏的行情会使投资者存在侥幸和贪婪的心理，如果没有建立操作的纪律，帐面盈亏只能随着行情变化而波动，没有及时地止赢结算就没有形成实际的结果。起初的获利也有转变为亏损的可能，会导致操作心态紊乱，影响客观理想的分析思维，最终步步退败。所以制定操作纪律并严格执行非常重要。
　　
! O* D* B- w' S3 t　　原创文章如转载请注明：黄逸养