萍语理财：怎能小视美元？

萍语理财

　　美元作为当前世界货币，在各项交易中发挥着重要的作用，大部分外汇交易都涉及美元，国家多数大宗商品交易也大都采用美元进行结算，很多新兴市场都关注美元，关注美元指数变化，美元的重要性不言而喻。
( z, y! p6 R5 L1 c　　
. \$ X! {0 H) V# P　　超过90%的外汇交易涉及到美元
　　
　　在外汇市场上，最有流动性的货币是欧元/美元、美元/日元、英镑/美元和美元/瑞郎。这些货币对在世界上交易最为频繁。事实上，90%的外汇交易都与美元有关。这就可以解释美元对所有外汇交易者的重要性。因此，通常能震动市场的、最重要的经济数据都是与美元基本面有关的。
　　
- k  {2 x+ I& x1 I5 i1 ~1 X; g　　萍语理财，CFA，投资交流关注大楚盈创qun372-050-466，验证萍语；萍语在线706907439，附加01.
. S4 B8 h' j( C　　
5 J& U: z# E# D; H: g% [' z　　9.11之前，美元被公认为是世界上首要的避险货币之一
　　
7 h) `( G/ q- h" c# T4 s  L　　在2011年9月11日之前，美国发生严重不稳定性的风险是非常低的，所以美元被视为世界上首要的安全避险货币之一。美国是世界上最安全和最发达的国家之一，即使投资回报率打了折扣，美元作为安全避难所的地位，仍然为美国吸引了不少的投资。在全球外汇储备中，有76%是美元。美元成为外汇储备首要选择的另一原因是，美元也是世界上贷款保收业务(Factoring)中主要的结算货币。外国的重要银行在选择储备货币时，美元作为安全避难所的地位也扮演了重要角色。然而，在发生9.11恐怖袭击后，由于美国的不确定性增加，尤其是本次金融危机以来，全球主要央行加速了其外汇储备多元化进程，这一趋势在未来很长一段时间仍将继续，投资者应该给予密切关注。
　　
% q6 q0 r% `2 }% o! ^　　美元走向与黄金价格相反
　　
　　黄金价格和美元在历史上有着近乎完美的反向关系。这意味着，当黄金价格上涨时，美元就下跌，反之亦然。这种反向关系起源于黄金以美元计价这一事实，导致美元贬值的全球不稳定因素，是黄金升值的主要原因。黄金普遍被视为金钱的最终表现形式，也是首要的安全避险商品，因此，在地缘政治局势不稳定的时期，投资者通常会转向黄金，这实质上对美元产生了负面影响。
) k) O0 M" k# A/ K' w/ w1 B　　
　　很多新兴市场货币都盯住美元
　　
　　货币挂钩美元的基本概念是，一个国家的政府同意，按照挂钩汇率买入或者卖出任何金额的本国货币，以维持美元作为储备货币。这些政府通常也承诺，持有的储备货币量至少等于本国货币的流通额。这是非常重要的，原因是这些中央银行变成了美元的主要持有者，它们有积极的动机去管理它们固定的或浮动的挂钩汇率。
4 M/ B1 \& Y0 ~. L! R9 @　　
- g9 d1 ~  g$ W) @& `　　市场参与者普遍对这些新兴中央银行的购买习惯保持关注。谈到储备多样化，或这些新兴国家增强汇率弹性，都意味着，这些中央银行会减少对美元和美元资产的需求。如果这是真的，那么从长期来看，对美元有非常负面的影响。
" g  W) `* n0 v1 a　　
, t3 L3 f, q+ X8 f　　萍语理财，CFA,曾是湖北地区TD模拟大赛的指导老师，是大楚网上的名家，萍语在线706907439，附加01；投资交流大楚盈创专业群372050466，验证萍语。
: {; ~' ?& \0 B% p: S2 E　　
　　密切关注美国国债和外国国债之间的利差关系
　　
( R7 }0 a0 z& ]/ y7 k/ ^　　美国国债和外国国债利差有非常重要的联系。由于美国市场是世界上最大的市场之一，投资者对美元资产提供的收益率非常的敏感，所以利率差异是一个强有力的指标，它反映了潜在的货币波动。大型的投资者在不断地寻找最高收益率的资产。当美国资产的收益率下降，或者外国资产的收益率提高时，都会促使投资者卖出美元资产和买入外国资产。卖出美国的债券或股票，就需要卖出美元和买入外币，这将影响到外汇市场。反之，如果美国资产的收益率上升，或者外国资产的收益率下降时，投资者通常会更倾向于买入美元资产，进而提高了美元的价格。
3 J, I: U1 G# N8 L" l" V5 a　　
) D% b: c& X: b# k# X0 b2 F　　密切关注美元指数
8 h* z% w5 _. v; l( v& C2 ]& M6 V　　
. C! u) B, r, W　　美元指数作为美元总体表现强弱的衡量指标，被市场参与者密切注视。美元指数是一种可以在纽约交易所交易的期货合约，它的计算是根据6个国家贸易量加权的几何平均数。当市场参与者提到美元整体表现弱势，或者贸易加权美元在下跌时，他们指的就是这个指数。此外，即使美元兑某个货币的波动剧烈，但是这并不代表以贸易量加权为基础的美元指数也波动剧烈。这个指数是相当重要的，一些中央银行选择集中注意美元指数的表现，而不是货币兑美元的表现。
　　
' Q7 l7 @' L3 n# [( w/ v) x　　美元交易受到股票市场和债券市场的影响
　　
, H" s/ k6 t! m; _5 n　　一个国家的股票和债券市场与它的货币有很强的相关性：如果股票市场上涨，通常而言，外国投资者会进入市场抓住机会，投资美元也会增加。如果股票市场正在下跌，国内的投资者会卖出当地上市公司的股票，转而寻求国外的投资机会。
　　
　　在债券市场上，经济学家鼓吹，有最高收益率的规定收益工具将能够吸引外国的投资。这些市场每天的波动和发展方向，反映了外国投资组合的变动，这最终需要进行外汇交易。跨国的收购和兼并活动也非常值得外汇交易者关注。大宗的收购和兼并交易，尤其是那些涉及大量现金的交易，对外汇市场会产生显著的影响，原因是收购者需要购买或卖出美元，为它的跨国收购目标筹集资金。
　　
5 }9 F2 n# h. y3 H$ C" n　　萍语在线706907439，附加01；大楚盈创专业分析团队每日实时在线为每个投资者提供实时盘面分析指导。投资交流大楚盈创专业群372050466，验证萍语。