去担保化成行业趋势 红岭首推“不兜底”产品

起来嗨

近日，红岭创投推出了新产品——本标·金融超市，并在页面显眼位置特别标注不对本标板块中的产品进行本息垫付，请广大投资人注意风险，理性投资。
探索转型之路，或为提前适应监管细则
据悉，红岭创投是行业第一家推出垫付模式的老牌P2P平台，凭借垫付，红岭创投将成交量做到业界数一数二。
而对于此次突然打破常规，推出“不兜底”产品，红岭创投微信公众号在对本标的宣传中提到：红岭创投推出本标·金融超市，既是对《指导意见》的认真践行，也是对互联网金融回归信息中介本质的勇敢探索。
由此可见，红岭创投此次悄然转型，或是为了提前适应即将落地的监管细则。不过，红岭创投的转型之路并没有采取一刀切的方式，除本标产品外，原有产品业务继续开展，即垫付与不垫付、新产品与老产品双线发展。
去担保化成趋势，平台为增信傍上险企
随着监管政策的四箭连发，P2P平台的信息中介性质得以明确，去担保化成行业必然趋势。这边是红岭转型以适应政策，另一边，有平台则是通过与保险公司的合作、尤其是履约保证保险方面的合作，为平台增信，在去担保化的趋势之下，寻求新的发展模式。
据不完全统计，截止2015年7月底，共有43家P2P平台与保险公司进行增信合作，其中，仅7月当月，就有9家平台引入保险公司。而履约险在大家关注和怀疑的目光中，也开始实质性落地，其中包括天安财险与米缸金融、人保与煜隆集团正式签署了履约保证保险计划。
但对于履约险能否在P2P行业得到广泛运用，甚至是成为去担保趋势下的一种创新发展模式，业界多持保守态度，认为双方的合作在费率拟定、风险与保费不匹配等诸多问题上存在瓶颈，难以在实际市场中广泛推行。
抵质押模式天然低风险，或成平台与投资人的共同选择
兜底不符合监管规范，保险又难以得到推广，那么哪种模式才能在确保合规的前提下，又能给予投资人保障呢？互联网金融理财平台有融网的董事长程国洪认为，在目前的现状之下，抵质押模式因其天然低风险的优势，更符合监管方向和发展趋势。
抵质押模式在预防坏账方面具有天然的优势，借款人因提供了车房作为抵质押物，必定会竭尽全力按期还本付息，以取得出质物权的赎回，从而可大大降低坏账率；而抵质押物的存在也保障了坏账赔付资金的实际来源，坏账赔付不再是一张空头支票，而是切实的存在。
从抵质押模式的优势出发，有融网还制定双重履约机制：如发生项目逾期，先由原始债权人无条件赎回，并垫付本息；如原始债权人也无力赎回，则由有融网合作的第三方资产管理公司通过对的抵质押物的处置，实现债权回购，并代偿本息。
抵质押模式+双重履约机制，有融网实现了在符合规范的前提下，又为投资人提供了切实的资金安全保障。

监管政策的接连落地，对于P2P行业而言无疑是一大利好，但在逐步走向规范的过程中，平台需要不断调整，以适应监管。无论是红岭创投的主动转型，还是众平台对更好的发展模式的探索，都将成为P2P行业健康可持续发展的重要动力。